貴州黔軍年輕軍官張明堂，是銅仁大商家的公子，他奉命從剿共前線返回家鄉，督導追剿正在突圍的紅軍黔東獨立師，並開始擴軍整編當地駐軍，由於他對紅軍傷員的同情，加之自己戀人黃菲兒的推動，他冒險為紅軍傷員的撤離提供了便利，但卻被知道消息的孫家公子孫如柏告了密，致使紅軍傷員的撤離徹底失敗，張明堂家因此被商業對手孫家所利用而慘遭變故，他自己因通共的罪名被通緝，紅軍也誤把他視為告密的仇家。
兩難中的張明堂被欣賞自己的桃花寨寨主收留，他決意下山為家復仇，他殺死了陷害他的仇家孫耀祖和駐軍頭目朱漢春，自己卻不幸身陷囹寤，桃花出手相救，並把張明堂留在了桃花寨。張明堂幫助桃花整頓山寨，訓練寨兵，並在與當地巨匪麻三刀爭鬥中逐漸占了上風，遏制了麻三刀的勢力。
張明堂的戀人黃菲兒，在種種無奈的情勢所迫之下，嫁給了張家對手孫家的公子孫如柏。
但她心中卻忘不掉張明堂，這使孫如柏更對殺父仇人張明堂恨之入骨。
孫如柏曾是一事無成的少爺，在情感與家仇的推動下，自己決意從軍，並當上了當地駐軍的營長。由此與張明堂展開了多年恩怨情仇的較量。
當年紅軍撤離雖然失敗了，但紅色種子並沒有滅亡，在紅軍指導員夏雪的帶領下，恢復了黨的組織，重新聚集革命力量，在抗戰全面爆發後，她們宣傳抗日，組織民眾支援前方，夏雪在最終了解當年告密者不是張明堂的真相後，努力引導張明堂信仰的進步，並把黨的血液註入到桃花寨中，使這支自發的山寨武裝，逐漸變成了一股進步的力量。張明堂也與桃花在共同成長的過程中，產生了感情，成為夫妻。
孫如柏在軍旅生涯中，常常被當作雜牌軍而遭排擠，加上當地土匪和商家的利益勾結，使他難有作為。黃菲兒在抗戰中的積極表現和勇敢行動，使他深有感觸，逐漸悟到了人生的方向不能僅僅是個人恩怨和情仇。黃菲兒在組織運送抗戰物資時，慘遭日本特務和土匪麻三刀的毒手。自己妻子犧牲的義舉，令孫如柏他警醒。他全力剿滅了投靠日本人的土匪麻三刀，保證了抗日物資運送道路的安全，並在夏雪的幫助下和勸導下，在關乎民族存亡的大義前，孫如柏與張明堂摒棄前嫌，走到一起。
保衛大西南的關鍵戰役----雪峰山戰役進入了最緊要的關頭，張明堂與孫如柏攜手帶領家鄉子弟義無返顧地走上戰場，參與到雪峰山戰役之中，他們在慘烈的戰鬥和忘死的拼搏中堅守著陣地，就在增援部隊趕到時，他們彈盡糧絕，二人攜手面向家鄉跳下山崖，為雪峰山戰役的勝利獻出了生命，同時唱響青年信仰進步和忘我為國的英雄贊歌。