集數： 41集

兩個蒙面人潛入皇宮大內盜走了太阿寶劍。密室內，南唐遺臣、當朝太子太傅柳宜仔細看過寶劍，發現是個假的，但他與兩個蒙面人依然決定用假寶劍籠絡南唐餘臣，同時決定擁立柳宜兒子柳三變為南唐太子，伺機反宋複唐。
　　大佛寺俗家弟子柳三變文武雙全，風流倜儻，恃才使氣，習武中險些傷及師兄弟，被罰三日內砍柴三百擔。全寺師兄弟助他一日，方得五十擔。三變掐指一算，不禁大喜，原來第二天便是七巧日，這一天錢塘男女互贈詩詞，沒有才情的公子哥願出重金買佳作。三變來到錢塘，擺攤售詞，錢塘公子們趨之若鶩，只消一天便完成三百擔柴。
　　得意之餘，三變逛至繁華鬧市。忽一女子從樓上跳下，三變急接入懷中。原來是江湖小騙子蟲蟲喝酒使詐，騙人錢財，被人追打從樓上跳下。蟲蟲並不感謝，卻還責怪三變，三變感到十分奇怪。
　　三變複前行，正遇上江南青樓妓館舉行年度花魁大賽。楚楚出場，全場俱為她的美貌折服，最後楚楚被評為大賽花魁。三變與從汴京過來的九皇叔義子徐舜欽鬥詞，幾首皆輸，情急之下，觸景生情，賦《望海潮》詞一首，贏得眾人欽佩，同時也深深地打動了楚楚。
　　九皇叔與西夏王勾結，企圖裏應外合篡取大宋江山。西夏公主野麗旺娜與漠北三雄來到錢塘，欲取九皇叔手下貪汙的三十萬兩白銀為軍費。途遇蟲蟲，因瑣事爭鬥，漠北三雄痛下殺手，恰遇三變途經于此，施展武功，又兩次救下蟲蟲。蟲蟲道出身為孤兒，其母臨終前曾說三次救她的男人必是她的夫君，並表示一定要嫁給三變。野麗旺娜對三變頗有好感，留言，後會有期。