手下有四大密探：天、地、玄、黃。
天，地，玄，黃，出自 千字文“天地玄黃 宇宙洪荒 始制文字 乃服衣裳”
“天字第一號”段天涯（李亞鵬飾演），冷靜沉著，自小由鐵膽神侯收養，在東瀛跟隨“伊賀派”學得忍術及“幻劍”後，加入“護龍山莊”，武功深不可測。
“地字第一號”歸海一刀（霍建華飾演），高傲寡言，眉宇間帶點憂鬱，因少時父親歸海百煉被殺，他矢志要報父仇，刀法天下第一，殺人從不用使第二刀。
“玄字第一號”上官海棠（葉璿飾演），豔如桃李，機智過人，琴棋書畫，醫蔔星相，無不通曉，平日卻作男裝打扮，主持“天下第一莊”，莊內人才濟濟，掌握天下機密。
“黃字第一號”成是非（郭晉安飾演），本是市井人物，詼諧滑稽，不學無術卻機智玲瓏，因緣際會成為“不敗頑童”古三通的傳人，武功天下第一。他一旦使出“金剛不壞神功”，便會渾身變成金色，變身成為金人，力大無窮，寒暑不畏，水火不懼，刀槍不入，百毒不侵。
而當時朝政被東廠太監總管曹正淳所把持，曹正淳自恃掌管東廠，權傾朝野，結黨營私，勾結貪官，無惡不作，因此與神侯誓不兩立，時刻找機會剷除護龍山莊。神侯則矢志要“清君側”，將他伏法以保社稷。
當時出雲國派一男一女高手來中土獻妃，其實背後另有陰謀，他們擄走太后，為難朝廷。而成是非也在因緣巧合之下，與皇帝禦妹雲羅郡主合謀，由他假扮太后，智退出雲國高手。雲羅郡主與成是非也因此事成為愛侶，可是，成是非出身低微，要娶郡主，無疑是癩蝦蟆想食天鵝肉，受群臣反對。成是非憤而出走，懲貪官，殺汙吏，雲羅郡主亦為了忠於愛情而離宮找成是非，兩人攜手闖蕩江湖，樂也融融。
段天涯在東瀛學武時，本與柳生但馬守的女兒柳生雪姬相戀，卻遭但馬守大力反對，雪姬還為了救天涯而死于但馬守刀下。段天涯為此在她墳前立誓終生不娶！而當段天涯去雲國調查獻妃一案時，與但馬守狹路相逢，此刻仇人見面，但馬守自然不會放過這個機會，追殺段天涯，段天涯卻被柳生但馬守的小女兒柳生飄絮以肌膚之親的方式所救。然無獨有偶柳生飄絮當年雖年幼對姐姐所擁有的都無不嚮往，偷偷的也非常欣賞姊姊的愛人。表面上飄絮三番四次不惜與父親但馬守反目，拯救段天涯的性命。在責任面前段天涯難免將也因為她是雪姬的妹妹而接納了她。
很快便傳來柳生飄絮有子的消息，於是天涯辭官於妻室雙雙隱居於蛇島。途中一直對感情混沌不清的海棠終究明白了對天涯只是兄妹之情。黯然回京後卻因搭救成是非的事情，無意間發現歸海一刀對其早有愛意，於是感情再次混沌的上官海棠這次選擇了逃避。
于此同時，在上官海棠被神侯懷疑之時，刀棠兩人便暫時安身于一刀母親帶發修行的居所（水月庵）。在一刀一再的追查下，某日的夜裏歸海一刀發現了其父親歸海百煉成名的武功秘笈（雄霸天下）。練成此種魔刀之後，歸海一刀更加迫切的希望能找到殺父仇人，用父親的成名作來手仞真凶。只是窘於死無對證之時，神探張敬酒提供了一條有力的線索。當年在辟邪山莊的店小二被找到了，雖然已經變成了瘋子卻一息記得那日夜裏歸海百煉最後見到的人的名字。通過去瘋人山莊的經歷，事後歸海一刀一行瞭解那三人便是當年其父的拜把兄弟，麒麟子，劍驚風，了空和尚。但事有乞巧在海棠再三警告一刀未果的情況下，那三人卻陸續自殺在歸海一刀的面前，（麒麟子直接自殺。劍驚風在海棠一再袒護下雖一刀不再下手，卻因一刀依舊苦苦守候在天下第一莊門口而促使其自殺。麒麟子與劍驚風的自殺已刹是蹊蹺，歸海一刀卻仍舊執意要去了空那兒問個明白，怎知了空竟自願挨了歸海一刀的一刀死了，臨終前還勸誡其不要再殺生了）。事有唐突歸海一刀百思不得其解，竟在一次無意間發現了殺父者乃自小將他撫養成人、愛他如命的娘親。歸海一刀如遭雷殛，他如何能報仇？再者，他即以練成“雄霸天下”刀法，自己也不慎如同歸海百煉般走火入魔，甚至還學會了更為毒辣的招式阿鼻道三刀，魔性已不能遂心控制。在這種情況下為了壓制魔性一刀常常躲進深山，也為了防止自己會不慎殺害自己的娘親。
並且無獨有偶，東廠方面也因政權黨政借一刀的事情來栽贓護龍山莊。一時之間仿佛的證據都直接向了消失已久的歸海一刀。只是不巧的是在為了不再傷害海棠，歸海一刀早已將其右臂砍下，並且在了凡大師的點化下決心徹底魔性。 將閉館七七四十九天，海棠陪之。但因神侯被人迫害海棠終究先行離去。
回到護龍山莊後，恐怖的血案並沒有停止，甚至變本加厲，連國舅及文華閣大學士也被殺，深知歸海一刀武功已失的海棠極力向皇帝表示這絕對是有人故意佈局的陰謀，擺明是敵人有意嫁禍給一刀及護龍山莊。然原本笨笨傻傻的皇帝卻刹是變得深不可測，告誡海棠這一切不像她所的那麼簡單，只涉及東廠的人。在申訴未果的情況下，海棠眼睜睜的看著神侯被關進了天牢。於是天玄黃決心劫獄，卻見到神侯一副忠貞報國死不逃跑的樣子，反而差點被東廠的人給炸死。經這一番，神侯表面在曹正淳迫害下，自殺而死。正當東廠乘機發難得手，曹正淳正準備獨攬大權之時，神侯竟奇跡般的復活將其殺死，設假死之局，騙倒曹正淳，神侯終於堂堂正正的將曹正淳一黨一併誅殺。
曹正淳死後，護龍山莊便各家的昌盛，於是神侯此時才露出真面目，原來他老早不服先皇傳位給兒子，而不傳位給他，故而臥薪嚐膽二十年，圖謀篡位，而所有的人都是只是他的棋子，不管是親情，婚姻抑或是感情，都成了他權力鬥爭的棋子……….