宋朝初年，東海一帶，瘟疫肆虐，民不聊生。漢鐘離和鐵拐李兩人不約而遇，為拯救蒼生百姓，兩人遂決定往東海之東的藥島采藥。豈料事與願違，跟兩仙數有嫌隙的花龍太子,花龍太子與兩人發生爭執,後鐵拐李因急憤將花龍打成重傷。
東海龍王因花龍受傷,又和玉帝有言在先（三百年內,眾仙不得踏入東海）。便告上天庭，後東海龍王因不滿玉帝裁決，誓言封鎖東海，不論仙凡兩界，無人可達東海之東的藥島。太白金星慨言一切都是千百年來種下的因果，只有八仙俱全，方能安然過海，玉帝遂遣漢鐘離和鐵拐李兩仙下凡，找尋尚未成仙的其餘六仙，合八仙之力，渡過東海，采藥以濟蒼生。
八仙全傳　兩仙苦惱人海茫茫，如何找尋其餘六仙，太白金星送予七粒小石和一首絕詩作為指引。在凡間幾經艱辛尋覓，終發現韓湘子、何曉雲俱是要找的人物。奈何韓湘子厭惡神仙之說，再加上自己深愛的何曉雲為成仙揮劍斬情絲，韓湘子氣憤不已，留書出走，揚言自尋短見。韓湘子投海自盡時，幸得龍女豔彩公主所救。何曉雲卻為讓百姓擺脫蜥蜴精，在成仙之時，犧牲自己。幸得太白星君相救和白牡丹的幫助，得以還陽並成仙。
豔彩驚悉眼前愛郎韓湘子竟是日後八仙之一，花龍遂迫豔彩將之擊殺，豔彩始終不忍下手反而處處維護湘子。花龍便誘惑失戀的韓湘子吸食五石散，幸得豔彩的不懈努力和孟謨（夢魔）相救才脫離五石散，與此同時，何曉雲等人在追尋韓湘子途中與素有冤仇的花龍大打出手，卻被花龍告知豔彩乃是龍女。夢魔為考驗韓湘子讓韓湘子、豔彩入夢，此時曉雲等人趕到，花龍卻擔心豔彩，一同入夢。韓湘子從夢中真正愛上了豔彩，卻被告知豔彩乃龍女，但韓湘子堅定不移，不管豔彩是仙是妖，也絕不放棄。
豔彩深知再糾纏下去，結果堪虞，只好佯裝負情女子，將韓湘子拋棄。韓湘子連番受挫，再加上眾人導化，終明白維護眾生福祉方為己任的大道理，遂答允歸八仙行列。
在漢鐘離曉雲外出尋覓湘子時，白牡丹受黃蜴控制，吸人精氣，四處害人。呂岩此時卻一心想娶白牡丹為妻，成婚當晚，白牡丹又想害人，呂岩阻止，白牡丹為不傷自己心愛的人，抽出自己的脊骨，讓呂岩用其殺了她，呂岩不依，白牡丹便自殺了。呂岩十分痛苦，成天借酒消愁。四仙回來，偶然發現呂岩也是八仙之一，呂岩又因喪妻同意成仙，卻用法力四處傷人。漢鐘離、鐵拐李恰巧遇見因犯天條而逃下凡的小芯，便與小芯施計讓呂岩放下對白牡丹的愛，呂岩終於成仙。
太白金星提示另一仙叫“曹國舅”，於是湘子自動請纓上京尋找。經過連番尋覓卻無所得，只得住在昔日同窗刑部員外郎曹景休家。曹景休之妹曹雅蘭被微服的皇上看中，進宮為妃，曹景休成為國舅。花龍卻利用小芯加害曹景休，讓曹景休認為是自己害死了母親和弟弟，幸得八仙點化。曹國舅因解除了自己對母親和弟弟的業障而成仙。
為了尋找剩餘的兩仙，在京城之中,發現張果與藍采和師徒,張果利用幻術使百姓都確定張果是大羅金仙轉世,其實張果只是神棍，後經六仙辛苦考證，張果之徒，男扮女裝的藍采和實為八仙之一。藍采和成仙，卻犧牲了藍采和的愛人羅美卿和誤以為藍采和是女子的樹妖柳三郎。而張果所擁有的八仙法器,為花龍所給。只為阻止八仙歸位,張果並非八仙之一。
韓湘子終於找到以教習女官身份呆在皇宮的豔彩，正當兩人準備雙宿雙棲時被龍王捉去，龍王假裝放了兩人，實則為對付八仙，湘子與豔彩終於在一起。湘子卻不知是豔彩與玉帝立下誓言才能被准許二人單獨相處半月。湘子在豔彩的幫助下譜出傳世樂曲，豔彩卻因為期限已到不得不離開湘子。正當豔彩準備離去時，發現自己有了身孕，不得不違背和玉帝的誓言投奔東海龍王，龍王將豔彩困于龍穴。湘子為救豔彩，也去了東海龍穴。
此時眾仙循著女媧洞天的線索，認定敵人——花龍太子就是名符其實的張果老，花龍當然不肯接受。因為向來事父至孝的花龍，實在不忍倒戈相向。此一秘密終為東海龍王知悉，東海龍王為了自身利益，伺機誘殺花龍，正當花龍命懸一線之際，小芯毀去元神拼死相救，花龍終於大徹大悟，加入八仙。張果為了幫助八仙，頂替了去東海龍穴的韓湘子，面見玉帝。
八仙準備渡海，張果由於龍王的阻撓而犧牲。危急時刻，湘子出現與龍王鬥法，與豔彩一起用譜寫的樂曲為龍王化解戾氣。不料豔彩為救湘子肉身被龍王震碎，豔彩彌留之時，勸說韓湘子拋開兒女私情，專心濟世，普渡眾生，韓湘子含淚應允。龍王不甘被打敗與八仙鬥法，此時佛祖出現，龍王終於大徹大悟，而八仙亦真正踏上征途。東海之上，波濤洶湧，八仙分別各顯神通，將自己的神兵法寶投進海中，瞬間波浪平息，八仙安然渡過東海采藥。
覓得仙草，八仙以之煉成丹藥，普渡眾生，瘟疫消弭，凡間得以回復正常，張果也因助八仙有功被准許還陽，豔彩卻在美夢中永遠地離開了湘子。八仙正式位列仙班，共襄濟世之善舉。